故事背景设定在20世纪50年代。前德国歌舞演艺明星艾尔莎·马尔斯（杰西卡·兰格饰）组织了由一群畸形人组成的表(biǎo )演(yǎn )团体，在佛罗里达(dá )州朱庇特市开展畸(jī )形秀。随着畸(jī )形秀的人气不断下降，艾尔莎为了重新赢(yíng )回观众，找来了长着两个头的连体人贝特和多特（莎拉·保罗森饰）。畸形(xíng )秀成员主要(yào )包括“龙虾手”吉米·达林（伊万·彼得斯饰）、吉米的胡须茂盛的母亲艾瑟尔（凯茜·贝茨饰）、长着三个乳房的“三奶”德西蕾（安吉拉·贝塞(sāi )特饰）等。本就处于社会底层的(de )畸形人们在遭遇来自外在压力的同时，还不断遇到(dào )各种麻烦：连体姐妹作为杀人嫌疑犯，被警方要求带(dài )走调查；娇惯心理变态的富家公子丹迪·莫特（芬(fēn )·维特洛克饰）疯狂追求连体姐妹，以杀人浴血为乐；职业骗子斯坦利（丹尼斯·欧哈拉饰）和玛姬（艾玛·罗伯茨饰）骗取畸形团的信任，打(dǎ )入内部，目的是(shì )为了夺取畸形人的器官以卖钱；看似无害的艾尔莎(shā )实则心怀鬼胎，为了隐藏自己的阴谋不惜出卖甚至谋杀畸形人。在这诡异的畸形秀(xiù )中，人们不仅有着身体上的畸形，更多(duō )的是(shì )内心的畸形……